Clearwater International France advises Bridgepoint, the management and the practitioners on the disposal of the C2S Group to Eurazeo Patrimoine

Clearwater International France a conseillé les actionnaires de C2S dans la cession du Groupe à Eurazeo Patrimoine, pôle d’Eurazeo spécialisé dans l’investissement dans des actifs tangibles.

Le Groupe C2S est le huitième opérateur de cliniques privées en France et l’un des leaders régionaux en Auvergne Rhône-Alpes et en Bourgogne Franche-Comté́. Il opère à travers 11 établissements principalement spécialisés dans le court et le moyen séjour en médecine, chirurgie et soins de suite, et détient en propre les murs de 7 d’entre eux. Le groupe compte environ 500 praticiens, associés à la gouvernance, et près de 1 800 salariés. Il a soigné plus de 235 000 patients en 2016 (dont 75% sont admis en ambulatoire) et réalisé́ un chiffre d’affaires de 158 M€.

Avec le soutien de son actionnaire majoritaire, le groupe a réalisé successivement l’acquisition de l’Hôpital Privé d’Ambérieu en 2015 puis celle de Groupe Avenir Santé en 2016, avant de céder la Polyclinique de Bordeaux-Tondu en 2017. Ces opérations successives auront permis au groupe de se recentrer et de renforcer son maillage territorial en régions Rhône-Alpes et Bourgogne.

Suite à un processus concurrentiel qui a réuni des acteurs industriels et financiers français et internationaux, l’offre d’Eurazeo Patrimoine a été retenue par les cédants épaulés par des prêteurs identifiés par l’équipe conseil en Financement de Clearwater International France.

L’équipe de Clearwater International France en charge de l’opération est composée de Philippe Guézenec, Managing Partner, Benjamin Zayat, Managing Partner, Aubert Simonnot, Associate Director, Guillaume Fenni, Analyst, ainsi que Laurence de Rosamel, Director (Debt Advisory), Paul Assaël, Associate (Debt Advisory) et Léa Joly, Analyst (Debt Advisory).

Jean Rigondet, CEO, Groupe C2S commented: “We are delighted with the progress made with Bridgepoint in recent years, working closely together and leveraging their expertise to support our external growth strategy. Bridgepoint’s support has also given us the opportunity to develop ambitious medical projects, implement exemplary medical governance and build teams that we are particularly proud of. The exceptional work done in all our establishments has substantially improved the group’s performance and made C2S a true regional leader.”

Olivier Nemsguern, Partner in charge of Bridgepoint Development Capital in France said: “The transformation and development of the C2S Group has been remarkable and was made possible by the excellent work of the Management team. We are pleased to have supported the team in its successive structuring acquisitions, which have helped to accelerate the growth of the group.”

Philippe Guézenec and Benjamin Zayat, Managing Partners, Clearwater International added: “We are very proud to have accompanied the C2S Group during its disposals and build-ups over the past years. This operation with Eurazeo Patrimoine is another exciting step for the Group and its management team. We have no doubt that C2S will become a major player in the French MSO industry.”